核心要点

　　韦德布什证券董事总经理丹・艾夫斯周一在 CNBC《欧洲财经早间秀》节目中表示，随着科技公司财报大超预期持续提振 AI 板块人气，未来一年纳斯达克指数将攀升至 30000 点。

　　本轮科技企业财报季表现稳健，彻底扭转了年初市场的恐慌情绪，投资者对AI 基础设施建设前景转为全面乐观。

　　上周五收盘，纳斯达克综合指数报 26247.08 点，年内涨幅达 12.93%。

　　艾夫斯称：“本轮财报完美验证了 AI 牛市逻辑。目前芯片供需缺口高达 10 倍，人工智能革命仍处在早期阶段。看空者终究会执意唱空，这一点我们早已清楚。”

　　以《大空头》成名的迈克尔・伯里上周五警示：股市当前对 AI 的狂热，已开始酷似互联网泡沫末期的走势。

　　伯里写道：“如今股市涨跌早已不再看就业数据或消费者信心，股价只因一路上涨而继续冲高。所有人都自以为看懂了这套简单的两字逻辑（AI）…… 氛围如同 1999—2000 年互联网泡沫最后的疯狂数月。”

　　但艾夫斯看好 AI 牛市还能再延续两年。

　　他指出，AI 基础设施快速建设催生了史无前例的存储芯片需求，当前正处在超级景气周期。“对于SK 海力士等存储巨头，我们对行业现状极度看好。”

　　艾夫斯认为投资要布局全产业链：“必须重仓大型云科技巨头，芯片是核心，同时还要布局软件、网络安全、基建、电力等赛道。不能只单一配置一个子板块，要布局整条产业链的衍生机会。”

　　过去一个月，纳斯达克费城半导体指数（涵盖美股 30 家头部芯片企业）暴涨 38%；英特尔、英伟达、苹果、谷歌股价均录得两位数涨幅。

　　都铎投资创始人兼首席投资官保罗・都铎・琼斯周四也在 CNBC 节目中表示：AI 驱动的牛市仍有上行空间，但后续不排除出现幅度惊人的估值回调。