当国有大行纷纷下架五年期大额存单、一年期定存利率普遍跌破1%之际，多地中小银行却在2026年开年逆势加息，部分农商行三年期定存利率上调至1.9%甚至更高。

　　具体来看，广西昭平农商银行2026年2月1日上线“昭盈臻选·金马送福”特色存款产品，3年期利率达1.9%，20万元起存，发行时间至3月底，采取预约制、售完即止。

　　贵州息烽农商行推出的特色存款产品中，3年期利率达2.05%，5年期利率达2.1%，起存门槛低至50元。

　　江苏建湖农商行对20万元以上3年期存款执行1.8%利率，实行分级定价策略；内蒙古农商银行托克托支行同步设置20万元起存与100元普惠双门槛。

　　浙江嘉善农商行对3年期存款按起存金额划分利率档次，1万元起存1.75%、10万元起存1.80%、20万元起存1.85%。

　　陕西商南农商行整存整取3个月、6个月、1年期、2年期挂牌利率分别上涨15个基点、14个基点、15个基点、15个基点，虽然报道未明确提及三年期利率具体数值，但该行参与了此次利率上调潮。

　　分析人士认为，虽然中小银行短期通过加息揽储，但长期来看，存款利率进一步下行是确定性趋势。预计2026年全年大额存单利率将延续低位运行，个别银行可能因短期流动性需要发行略高利率产品，但整体利率中枢难以显著抬升。

　　事实上，无论大行还是中小行，都面临着同样的经营困境——净息差持续收窄。国家金融监督管理总局数据显示，截至2025年三季度末，商业银行净息差已降至1.42%的历史低位，远低于1.8%的监管审慎水平。

　　根据多家券商研报，机构对2026年银行净息差的展望普遍持“降幅收窄、筑底企稳”的判断。

　　中信证券预计2026年银行业净息差降幅收窄至4个基点左右，为2022年以来首次年度息差降幅在低个位数水平。开源证券则预计明年上市银行净息差小幅收窄4个基点，收窄压力集中在上半年。

　　国信证券判断我国银行业明年净息差降幅将大幅收敛，并且大概率是此轮净息差下行周期尾声。