昨天AI软件端与硬件端共振领涨市场，今天走势重点看分歧――原因很简单，题材高潮次日必分化。从题材角度来看，不少AI应用端个股开盘即一字涨停，套利品种日内换手大涨，也给了低吸机会；从市场大环境来看，全天4000多家个股飘红，行情实在太热太疯狂，监管层降温意愿并未改变，除非今天量能实现爆量，否则优先看一手分歧走势。大家别觉得昨天放量1000亿就无忧，仔细复盘就能发现，这1000亿成交量是昨天早盘就释放的，主要由量化资金带动。而且就当前这点量能，题材已经轮动过快、近乎“轮冒烟”，缺乏持续上攻的动力。

AI软件端昨天表现强势，核心是两大消息催化：一是字节集梦平台的Seedance 2.0上线，二是下午考察北京信创园的消息落地，进一步强化了AI软件端的走势。其实春节前炒作AI主线，已经连续三年呈现这样的规律：2023年是ChatGPT，2024年是Sora，2025年是DeepSeek。若想让AI主线走出持续性、博弈节后行情，本质是机构提前埋伏，而最关键的是，本周内相关核心标的必须扛住分歧考验。当前还是优先做好今天的分歧预期，不盲目乐观。

硬件端这边没太多复杂逻辑，主要还是跟随美股映射，希望今天能继续跟进――昨晚美股整体表现尚可，但要提醒大家，震荡市中科技大票建议做左侧博弈，主打超跌反弹，坚决不追涨。细分方向可重点围绕CPU、光纤布局，也可关注今天谷歌OCS硬件端是否会有进一步利好催化。

商业航天昨天表现并不强势，大家可以发现，板块内表现较好的标的，均带有太空光伏题材属性。除了商业航天核心标的需警惕日K线前高的压力的风险外，后续思路还是以低吸太空光伏、海上回收方向为主。不过昨晚马斯克提及月球基地相关话题，可重点观察今天盘面是否会有直接反馈。

由于今日日内重点看分歧，昨天尾盘已有资金提前布局消费核心、油气核心标的，目的就是博弈今日分歧行情，提前介入避险方向。多聊一句油气资源类品种：这条线与贵金属、有色金属类似，均受地缘政治影响，主要聚焦波斯湾地区；另外，上周末日本大选结果，有望进一步推动半导体相关方向重现赚钱效应，且稀土永磁出口管控并未放松，这两条线可作为预期差方向持续观察。