财联社4月15日讯（编辑 杨斌）作为金融“五篇大文章“之一，养老金融的相关业务获得了商业银行的极大重视。

　　财联社梳理上市国有大行和股份制银行已披露的2025年报发现，2025年养老金托管规模保持平稳，头部银行已达5.9万亿；随着个人养老金制度向全国推广，银行个人养老金账户数高速增长，部分银行2025年开户数增长超100%。同时，银行信贷加力支持养老产业发展，部分银行养老信贷余额增长150%。

　　高速发展之下，还有哪些痛点待解？部分研究机构认为，面向不同养老产业的融资方式需要多元化，以适配不同企业的实际融资需求；需根据不同客户的需求痛点，提供“千人千面”的个性化养老金融与非金融服务。

　　养老金托管规模平稳增长，个人养老金开户数猛增

　　从年报来看，上市银行的养老金业务主要包括养老金托管或受托管理（第二支柱），以及个人养老金产品（第三支柱）。

　　2025年末，国有大行的养老金托管规模全部在万亿以上，工商银行5.9万亿元位居第一，邮储银行3.5万亿元其次。股份行中，招商银行的养老金托管规模达1.55万亿。从增速上看，上市银行的养老金托管及受托管理规模平稳增长，有披露增速的银行，增速都在10%-20%左右。

　　图：部分上市银行2025年末养老金托管规模及受托管理规模

　　由于面向全国推广，上市银行的个人养老金账户数呈现高速增长。

　　2024年12月，个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）正式推开至全国，参与试点的银行已具备开办个人养老金业务的资格，从2025年起可在全国范围内持续提供服务。

　　在披露个人养老金账户数据的银行中，招商银行2025年末个人养老金账户累计开户数超1500万户，邮储银行超1200万户。

　　此外，农业银行2025年报透露，个人养老金服务客户数较上年末增长109.1%，缴存金额增长 101.5%。浦发银行个人养老金账户规模较上年末增加 100.21 万户，增长 97.22%。中国银行2025年个人养老金新增缴费客户超300万户，服务个人养老金客户数量超千万。

　　图：部分上市银行2025年末个人养老金账户数

　　工商银行在年报中指出，2025年末管理养老金规模市场第一，个人养老金累计开户数和缴存额居同业第一。工商银行表示，要发挥国家养老保障主力军作用，发挥年金业务受托、账户管理、托管和投资管理“全牌照”优势，完善基本养老保险服务体系，并积极助力个人养老金制度全国推广。

　　招商银行认为，应发挥多牌照经营优势，全力推进各细分领域业务体系化建设，打造特色化、差异化优势，做深做广三大支柱养老保险的金融服务。

　　中国银行则在年报中表示，作为首批试点银行，全力支持个人养老金制度全国实施，搭建覆盖开户、缴存、投资及领取的个人养老金全流程金融服务，提供储蓄、理财、保险、基金四大类个人养老产品。

　　信贷加力支持养老产业，部分银行去年相关贷款增长近150%

　　同时，银行2025年对养老产业的信贷支持力度显著增加。在披露相关数据的年报中，农业银行2025年末养老产业贷款余额达231.6亿元，增长108.5%。中信银行养老产业贷款余额24.70亿元，较上年末增长146.58%。

　　城商行中，重庆银行透露养老产业贷款余额增长超120%。另有多家银行都在年报中透露，养老产业信贷余额有两位数的增长。

　　图：部分上市银行披露的2025年末养老信贷余额

　　2025年5月，中国人民银行印发《关于设立服务消费与养老再贷款有关事宜的通知》，设立服务消费与养老再贷款，激励引导金融机构加大对养老产业等领域的金融支持。从相关银行的年报表述看，都提到了响应这一政策。

　　农业银行表示，强化多层次产业支持，积极落实人民银行服务消费与养老再贷款政策。浦发银行同样指出，积极落实人民银行“服务消费与养老再贷款政策”，持续优化养老服务、医药制造、医疗卫生等细分行业信贷投向政策。

　　中信银行则为快速响应国家战略部署，强化顶层设计，完善制度、系统及专项信贷资源支持等配套体系建设，以专业化行研为引领，形成养老产业营销方案及目标客户清单，重点聚焦医疗健康、养老服务、智能科技、老年消费等核心场景。

　　在贷款模式上，交通银行与民政部在11个城市联合开展养老金融创新试点，在上海推出线上产品养老e贷，落地推广担保贷款模式。交通银行同样表示，积极推进落实服务消费与养老再贷款政策，支持养老服务机构和银发经济主体发展。2025年末，交通银行养老产业贷款余额67.62 亿元，增长49.12%。

　　兴业研究相关研报指出，养老设施建设和运营的投资回报周期相对较长，常规贷款的期限或难以匹配。与此同时，部分养老产业在发展前期投入大且缺乏回报，难以与需要定期付息的贷款融资方式相匹配。在此环境之下，未来面向不同养老产业的融资方式或将逐步多元化，以适配不同企业的实际融资需求。

　　更多银行推出特色养老金融服务

　　此外，各家银行还推出了特色养老金融服务。在这一方面，股份制银行多与所在金融集团联动，推出个性化的养老金融服务。

　　如光大银行建设了“金融+医养康旅”特色增值服务体系，整合光大集团“医养康旅”优势资源，创设手机银行APP颐享服务专区。该专区以“一站汇聚”为特色，为客户打造实用便捷的养老金融综合服务平台。

　　中信银行则联合中信信托、中信保诚人寿、中信养老等中信集团附属公司，推出“银行+保险+信托+产业”四位一体信托养老服务，将保险保障、信托架构与养老服务深度融合，为客户提供资产管理、财富传承和养老消费一站式养老综合解决方案。

　　招商银行在养老金融服务方面同样充分运用公司在财富管理和金融科技方面的优势，打磨客户体验、提升服务能力，构建覆盖客户全生命周期的养老金融服务体系。

　　兴业银行聚焦老年客户需求，持续完善“安愉人生”养老金融服务体系，致力于构建老年友好型社会。通过持续推进适老化环境改造，搭建老年客户服务平台，构建起差异化养老金融服务模式。

　　兴业研究相关研报认为，随着居民金融资产的提升以及银行业务竞争的加剧，居民对于精细化、个性化和定制化的养老金融服务需求不断提升。在金融科技等技术的支持之下，银行等金融机构需根据零售客群的不同标签，探索依照不同客户的需求痛点，向不同客户提供“千人千面”的个性化养老金融与非金融服务。