来源：险联社

　　2025年，A股五大上市险企银保渠道迎来爆发式增长，保费与价值贡献同步大幅提升，成为拉动寿险业务增长的核心力量。

　　但在渠道高速扩容的同时，违规“小账”问题也有所抬头，给行业规范发展带来隐患。

　　为此，金融监管总局近期印发《关于进一步加强银行代理渠道费用管理有关事项的通知》，并配套发布相关问答细则，重点整治银保渠道“小账”乱象，推动“报行合一”监管向更精细、更穿透的方向升级。

　　保费与价值双高增，银保成增长主力

　　2025年，银保渠道彻底摆脱“重规模、轻价值”的传统印象，在五大上市险企业绩中扮演关键角色。已披露数据的四家头部险企银保渠道保费合计达3128.72亿元，同比增速约为41.5%。

　　具体来看，中国人寿银保保费规模首次站上千亿台阶，达到1108.74亿元，同比大增45.5%；新华保险、人保寿险、太保寿险紧随其后，银保保费分别实现721.02亿元、682.78亿元、616.18亿元，同比分别增长39.5%、33.5%和46.4%。

　　价值端表现同样突出。平安寿险及健康险银保渠道新业务价值94.08亿元，同比大幅增长138%，对寿险新业务价值的贡献度提升12.1个百分点；太保寿险、人保寿险银保新业务价值均实现翻倍增长，同比增速均达102.3%；新华保险银保新业务价值52.73亿元，同比激增110.2%，创下历史最好水平。

　　“小账”暗流涌动

　　但繁荣背后，隐患暗藏。

　　随着“报行合一”政策推进，明面上的佣金得到有效管控，部分险企转而通过“小账”争夺银行网点资源。

　　所谓“小账”，就是不体现在合作协议里的额外费用，通过现金、礼品、虚列培训费用等方式输送给银行一线人员，成为行业潜规则。

　　业内人士透露，部分公司甚至要求银保专员垫付业务推动费用，再以薪酬名义发放，严重扰乱市场秩序。

　　新规“组合拳”，严堵费用漏洞

　　此次新规并非对过往政策的简单重复，而是从费用口径、责任落实、监管手段三个维度全面“收紧补漏”，构建全流程闭环管理体系。

　　全口径费用备案，杜绝“暗箱操作”。新规明确要求，保险公司备案产品时，必须按系统要求逐项报送佣金、银保专员薪酬激励、培训及客户服务费、分摊固定费用等所有成本。

　　过去藏在“培训费”“客户服务费”里的隐性支出，如今必须明明白白上报，彻底封堵“换名目走费用”的漏洞。同时，实际执行必须与备案精算报告完全一致，所有支出都要取得真实、合法、有效的凭证，实现“报行合一”无死角。

　　责任落实到人，强化“硬约束”。新规首次将“报行合一”合规管理纳入内部考核与问责机制，明确全链条责任主体。董事会每年至少听取一次专题汇报；总经理负总责；总精算师对产品设计负责，财务负责人管财务管理，分管银保的高管对费用支出合规负责，各级分支机构一把手对本机构合规负责。“谁出问题找谁”，彻底杜绝“甩锅”，让监管要求落到实处。

　　穿透式监管，建立“行业通报”机制。监管部门将持续开展现场检查，并建立违规问题和典型案例行业通报机制，一旦发现问题，直接通报至保险总公司及其法人监管部门。这意味着，地方分支机构违规，总公司也要“连坐”，形成强大震慑，倒逼险企强化内部管控。

　　此外，新规对银保专员薪酬、业务推动活动、共同费用分摊等关键环节作出细化规定。明确专员薪酬应与岗位职责匹配，不得被挪用用于业务推动；业务活动需建台账，记录时间、地点、费用、参与人员，临时激励方案需经省级或总公司负责人批准；共同费用按“谁受益谁承担”原则分摊，不得向其他渠道转嫁。

　　结语

　　从2023年“报行合一”首次落地划清红线，到如今细化规则、严堵“小账”漏洞，监管对银保渠道的治理正从初步规范走向深度治理。

　　未来银保渠道的竞争，将彻底告别拼费用、拼回扣的粗放模式，转向拼产品竞争力、拼客户服务、拼长期价值的高质量发展轨道，这既是行业规范发展的必然要求，也是守护市场秩序与消费者权益的关键一步。